QLD는 기술에 대한 2배의 레버리지 노출을 선전합니다.

게티 이미지를 통해 치노 유이치로/모멘트

간략한 서류

유명한 QS(QQQ)가가장 활발하게 거래되는 ETF 중 하나라는 것은 비밀이 아닙니다. 10 년 이상의 황소 실행에 큰 캡 기술에 대한 소유자노출을 제공, 가격 행동은 거의 과거에 볼 수 없습니다 좋아.

기술은 지적 자본에 의해 발사 된 원동력이되어 미국 자본 시장을 부표로 만들었으며 틀림없이 오늘날의 강국이되었습니다.

경제 전쟁이 단순히 더 많은 노동력을 가지고 승리했던 시대는 사라졌습니다 - 자본 심화와 현대 내인성 성장 이론을 통해 표현되는 기술 발전의 시대에 들어갑니다. 즉, 네오 클래식 경제학자 - 자리를 차지.

점점 더 가치 있고, 인적 자본, 혁신 및 지식에 대한 투자는 유출 효과와 긍정적 인 외부가 경제를 전체적으로 돕는 미국 경제 성장의 원동력으로 보입니다.

더 이상 싼 노동 (다른 나라가 그렇게) 또는 생산성 전쟁을 승리와 상품 및 서비스를 심플리스트로 생산에 관한 것이 아니다; 오늘날 주요 경제는 기술, 지식 및 혁신에 더욱 긴밀하게 초점을 맞추고 큰 기술에 진출합니다.

한 가지 아마도 덜 명백한 것은 QQQ가 육성 한 제품의 크고 단단히 연결된 가족입니다. 잘 알려진 기술 주식은 어떤 단계 또는 다른 모든 사람의 거래 책에 있었지만, 기회는 QQQM, 시장 캡 가중 변종에대해 들어 본 적이없을 수 있습니다. TQQQ,메가 레버리지 변형 (3 배 레버리지); 또는 QLD,톤 다운 레버리지 변형.

ProShares ETF 전망을 통과하는 사람은"골디락스 & 3 곰"의이야기에 대해 이것을 오해한 것에 대해 용서받을 수 있습니다. 불스. 우리는 통화 및 재정 정책에 의해 구동 골디락스 경제를 통해 확실히 살고 있지만, 우리의 3 황소는 다른 특전을 제시 - 일부 너무 뜨겁고, 너무 차가운, 그리고 아마도 당신을 위해 - 투자자 - 바로 일부. 낙관.

출처: 시장 카멜레온

제품 시놉시스

ProShares Ultra QQQ는 에너지, 부동산, 재료, 산업, 소비자 임의, 건강 관리 및 정보 기술 전반에 걸쳐 운영되는 기업에 집중된 $4.29B, 대형 캡 중심의 주식 ETF입니다. 이는 기술 경사를 특징으로 하는 나스닥 상장 증권의 레버리지 플레이(2배 일일 노출)입니다.

더 큰 형제 인 TQQQ와 같은 고유의 레버리지는 단기 보유만합니다. ETF는 더 긴 보유 기간(하루 이상)에 2배의 수익을 제공할 것으로 예상해서는 안 됩니다.

장기간 레버리지 수익률은 제품 구조와 관련된 지수와 크게 다를 수 있습니다.

따라서 QLD의 전망은 본질적으로 나스닥 100과 연결되어 있어 대형 캡 성장 기회에 대한 강조된 플레이로, 기술에 대한 왜곡이 더 큽분입니다. 대용량 캡 기술 플레이에 이상적이라는 조건이 종종 포함되는 조건은 수용적인 통화 정책을 포함하며, 기술이 저금리 환경에서 이상적인 주제로 삼고 있습니다.

그러나 인플레이션을 둘러싼 우려가 급증하면서 나스닥이 2분기 의 더 나은 부분을 위한 패턴을 유지하는 측면 병동으로 밀어붙이면서 최근의 가격 행동 불안감이 더 심했습니다. 통화 정책이 긴축될 때 가치는 변함없이 성장을 능가합니다. 전반적으로 나스닥 100은 광범위한 미국 주식 시장을 정확하게 나타내는 것이 아닙니다. 이를 밀접하게 추적하는 QLD에 대해서는 180일마다 재조정이 이루어지며 반년 단위로 재구성에 자금을 조달합니다.

연간 총 수익률(QLD)v(QQQ)v(QQQM) v (QQQM)v(TQQQQQQ))

출처: 트레이딩뷰

대조되는 마마 Q, 파파 Q, 형제 Q, 베이비 베어 Q는 각 사람이 무엇을 할 수 있는지에 대한 훌륭한 개요를 제공합니다. 마찬가지로, 우리 가족, 특히 레버리지 가 나스닥 100 지수의 레버리지 수익률을 완벽하게 모방하지 않는다는 것을 보여줍니다.

또 다른 주목할만한 하이라이트는 인플레이션 우려로 투자자들이 가치 주식과 짧은 기간 채권에 더 날카롭게 밀어 붙이기 때문에 ETF가 지난 몇 개월 동안 탐색 한 다소 격동의 가격 행동입니다. 어쨌든, 모든 4 제품은 변동성의 정도가 쉽게 구별, 다소 유사한 경로를 추적했다.

전년 대비 QQQ(인베스코 QQQ 트러스트 나스닥 100)는 총 수익률이 12.98% 증가했습니다. QQQM(인베스코 나스닥 100)은 주로 수정된 시가총액 가중 지수를 구별하고 있으며, 같은 기간 +13.02%를 기록하며 비슷한 수익률을 효과적으로 추적했습니다. QLD(ProShares Ultra QQQ)는 2배 레버리지 동등한 금액이 +24.98%를 기록하여 더 긴 보유 기간 동안 불완전한 레버리지 효과를 강조합니다. 마지막으로, TQQQ (ProShares 울트라 프로 QQQ)는 +35.19 %를 제공했습니다. 참고 3배 레버리지는 TQQQ보다 +3.75% 더 많은 동일한 기간 동안 +38.94%에 해당합니다.

레버리지 제품2개(QLD)2배 레버리지v(TQQQ)3배 레버리지가 몇 가지 주요 차이점을 강조합니다.

출처: ETF.com

제품 구조

나스닥 연계 ETF 제품군의 가격은 2배 변형 QLD와 3배 변종 TQQQ가 0.95%로 하락하면서 변함없이 더 높습니다. 놀랍게도 QLD는 매우 레버리지대응인 TQQQ보다 더 오래 시장에 출시되었지만 동일한 투자자의 관심을 창출하지 못했습니다. 현재까지 주니어 상품에서 모금된 기금은 레버리지 제품 3배의 50% 미만에 해당합니다. 아마도, 투자자가 레버리지에 대한 갈증을 나타내는 것?

어쨌든 레버리지 변형은 비용이 많이 들며 각 제품 투자 목표를 달성하는 데 필요한 리프트를 생성하는 데 사용되는 창구 판매 파생 상품바구니에 대한 당사자 위험에 대응하여 추가 위험을 수반합니다. QLD와 TQQQ 는 단기 보유만으로두각시다.

반대로, 레버가 없는 제품 QQQM과 QQQ는 기술 노출을 찾는 모든 매수 및 보유 투자자에게 완벽한 적합을 제공합니다. 덜 알려져 있음에도 불구하고 QQQM은 강력한 비용 비율을 가지고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 본질적으로 동등한 수익 프로파일(QQQM = +13.02% v QQQ = +12.98%)과 결합하여 QQQM이 더 적절한 장기 보유가 될 수 있음을 의미합니다. 물론, 더 많은 주니어 펀드가 제품 비교를 완료할 때 고려해야 할 분배 수익률을 선전하지 않는다는 주장이 효과적으로 제기될 수 있습니다.

비교 개요 -(QLD)v(TQQQQ)v(QQQM)v(QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ))

출처: ETF.com 입력을 작성자가 개발한 스프레드시트

옵션 시장은 투자자에게 이익을 보호 하거나 심지어 보유에 대한 자금 통화를 매각하여 추가 수입을 얻을 수있는 기회를 제공하기 때문에 우수합니다 . 물론 이러한 전략 중 일부는 기본 보유에 대한 호출을 판매하는 것은 기본 보유가 장기적으로 유지 될 수 있음을 의미합니다. 레버리지 ETF의 경우는 그렇지 않습니다.

상위 15개 홀딩스 - QLD

출처: Etfdb.com

상위 15개 보유지는 다른 나스닥 연계 ETF와 는 달리 QLD와 거의 비슷하게 유지됩니다. 일반적인 용의자는 애플(AAPL),마이크로 소프트(MSFT),Amazon.com, Inc.(AMZN),알파벳(GOOG)등 기술 거인이 순위의 상단에 배치와 눈에 띄는 역할을 차지한다. 이러한 상당한 가중치로 인해 본질적으로 연결된 위험이 적용됩니다.

모든 기업에서 우리는 인식된 독점을 무너뜨리기 위해 상당한 정치적 움직임을 보았습니다. 유럽에서 정부는 미국의 가장 저명한 기술 기업에 직접적인 불이익을 줄 디지털 세금에 대한 작업을 시작했습니다. 특히 Apple Inc.와 에픽 게임 들 사이에서 법적 싸움은 알파벳과 같은 다른 플레이어의 디지털 배포에 관한 결과에 따라 선구적인 법안을 생성 할 수있는 디지털 유통 채널 (앱 스토어)의 독점 혐의를 통해 계속됩니다.

아마존은 직장 복지와 페이스 북을 둘러싼 전투의 스파트에서 자신을 발견했다, 소셜 미디어 거인은 공개적으로 콘텐츠의 선택적 금지와 보수적 인 견해를 피하기에 대해 비판하고있다.

이러한 기업에 대한 전망에 관계없이 향후 몇 년은 상당한 도전에 직면할 것입니다.

주요 테이크아웃

QLD - ProShares 울트라 QQQ는 나스닥 연계 ETF 제품군의 덜 알려진 레버리지 상대입니다. 그것은 QQQ에 직접 혈통을 가지고, 나스닥에 위험 노출을 복제 가장 인기있는 큰 기술 ETF.
QLD는 하이퍼 레버리지 TQQQ(3배)와 는 달리 2배의 레버리지를 가지고 있습니다. 두 제품 뒤에 레버리지를 생성하는 역학은 유사합니다. 두 제품 모두 장기 보유를 위한 훌륭한 장기 보유를 만들지 않습니다. 이들은 기술에서만 거래 가능한 단기 레버리지 플레이입니다.
메가캡 기술 중심의 자산 카테고리는 지난 10년 동안 번창해 왔으며, 쉬운 통화 정책, 미국 경제 발전의 기술 명성, 세계 경제의 디지털화 성장은 모두 긍정적인 모멘텀을 보였습니다.
금리 동요, 그리고 연방 준비 제도 이사회의 매파증가, 어느 정도 크립토나이트처럼 행동했다 - 성장 세그먼트는 미래에 더 무겁게 가중 수입으로 인해 더 깊이 노출.
QQM과 QQQ(가장 널리 보유한 ETF 중 하나)는 더 넓은 Q 제품군의 나머지 2명의 구성원이 더 적합한 장기 보유자산입니다. QQQM은 틀림없이 더 나은 가격 구조를 제공하며 종종 일반 투자자가 놓친 것입니다.
ETF 가중치는 모든 일반적인 용의자로 구성됩니다. 본질적으로, 그들은 또한 유사한 위험 프로필을 보유하고 - 독점을 공격하는 정치인의 증가 경향, 가장 현저하게 큰 기술과 디지털 유통 및 소셜 미디어 검열과 같은 주제를 둘러싼 다양한 법적 싸움을 처벌 할 수있는 세금 평등화를 향한 운동.

Q 제품군은 성장에 초점을 맞춘 큰 기술 노출을 찾는 투자자들에게 계속 필수품이 될 것입니다. 세그먼트에 관심이 있는 투자자에게는 비용, 가중치 또는 레버리지와 관련하여 구별할 수 있는 이점을 종종 제시하기 때문에 덜 알려진 제품을 검토하는 것이 좋습니다. 레버리지는 다양한 이점을 제공하면서 단기적으로 남아 있습니다. 장기적인 기술 황소의 경우 QQQM과 QQQ 모두 칭찬할 만한 노출을 제공합니다.