AMD: 성장을 위한 '승리' 계획 실행

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게티 이미지를 통해 세파 오젤 / E +

고급 마이크로디바이스(AMD)는 일련의 성공적인 출시를 통해제품 로드맵을 지속적으로 실행하여 각 비즈니스 부문에서 매출 성장을 촉진합니다. Ryzen 5000 프로세서와 라데온 6000 GPU로 강력한 PC 수요를 활용하는 AMD의 컴퓨팅 및 그래픽 부문은 시장 점유율에서 상당한 이익을 얻었습니다. 이러한 이익은 라이벌 인텔(INTC)의비용으로 크게 오고있다. 2세대와 3세대 EPYC 프로세서 매출도 지난 1년 동안 증가하여 AMD의 엔터프라이즈, 임베디드 및 세미 커스텀 부문에서 성장을 주도했으며, 인텔은 2022년 1분기까지 사파이어 래피즈 출시를 지연시켰습니다. 다양한 제품 제공의 신뢰할 수 있는 라인업을 통해 AMD는 광범위한 성장 기회를 가시적인 수익 성장- "승리" 조합으로 전환합니다.

2020년, 가정과 기업이 COVID-19 전염병에 대처하면서 PC 수요가 급증하여 2015년 이후 볼 수 없는 수준으로 상승했습니다. PC(특히 노트북)에 대한 대규모 수요는 2022년까지 유지될 것으로 예상됩니다. 6분기 연속 모바일 프로세서 매출은 사상 최고치를 기록했다. 최신 Ryzen 모바일 시리즈 오퍼링(5000)의 채택은 이전 세대의 출시보다 두 배 빠른 속도로 진행되고 있습니다. 신제품 출시를 둘러싼 AMD의 예측 가능한 성공은 R&D 중공업에 존재하는 장기적인 실행 위험을 최소화합니다. 타율이 높을수록 하락 실적 놀라움을 최소화함으로써 지속 가능한 수익 증가 확률이 높아지며, 이는 지속 가능한 수익 증가의 가능성이 높아지며, 이는 지속 가능한 수익 의 놀라움을 최소화합니다.

반도체 산업은 수요 중심의 공급 부족으로 이익을 얻고 있지만, AMD는 또한 매우 적절한 시기에 시장 점유율을 얻고 있습니다. Ryzen과 Radeon 프로세서의 성공은 지난 24개월 동안 AMD의 시장 점유율을 두 배로 늘리는 데 도움이 되었습니다. 이전 기사에서 언급했듯이,우리는 AMD의 시장 점유율 이익이 상대적으로 끈적거리며 앞으로도 주식에 대한 장기적인 수익 성장 기대치를 더욱 고정할 것으로 기대합니다.

AMD의 게임 계획(2017년에 제정)은 엔터프라이즈, 임베디드 및 세미 커스텀 수직에서도 성공으로 전환되고 있습니다. 데이터 센터 수직에 대한 경영진의 초점은 세그먼트의 수익 점유율을 증가시키고 판매된 EPYC 프로세서의 양을 두 배 이상 증가시켰습니다. 3세대 EPYC 프로세서가 계약 승리를 쌓기 시작하면서 2021년 1분기 세그먼트 매출은 전년 대비 268% 증가했습니다. EPYC의 성공은 데이터 센터, 서버, 클라우드 및 고성능 컴퓨팅에서 변환됩니다.

비즈니스의 엔터프라이즈, 임베디드 및 세미 커스텀 부분은 AMD의 미래 성장 스토리에서 큰 역할을 할 것입니다. 고성능 컴퓨팅(HPC)은 향후 수익의 중요한 부분이 되고 있습니다. HPC 수직에 내장된 장기적인 비전과 기술 전문성 수준은 이 부문에서 지속 가능한 성장 가능성을 높입니다. 많은 논의는 고객과진정한 파트너십을 개발하고 3~5년을 계획하고 지속적인 수익 가시성을 향상시키는 것입니다.

지난 18개월 동안 최고의 주식 Now 순위에서 대부분의 시간을 보낸 후 AMD는 기술 부문에서 가장 많은 사람들이 경험한 운명인 2021년 1분기 초에 소프트 패치를 기록했습니다. AMD의 경우 반도체 산업 전반에 걸친 상대적인 P/E 비교에 의해 크게 주도되었다. 틀림없이, AMD의 성장 전망은 업계 동료에 비해 더 높은 상대P / E를 요구했다. 때로는 좋은 회사가 단순히 한동안 훌륭한 주식을 만들지 않습니다.

AMD의 경우, 이 기간은 수명이 짧았으며 현재 5,800개 이상의 이름 중 #80 있습니다. 우리의 순위는 두 분야모두에서 기본 및 기술 분석, 가중치 요인을 혼합합니다. 두 가지 모델을 모두 통합하면 훌륭한 차트로 "가치 트랩"과 "높은 전단지"를 더 잘 피할 수 있지만 이를 뒷받침할 수 있는 수익은 없습니다.

"밸류에이션" 관점에서 AMD의 수익은 기하급수적으로 증가했습니다. EPS는 지난 12개월 동안 446% 상승하여 36개월 동안 208%의 인상적인 CAGR에 기여했습니다. AMD는 이제 단지 16 개월 전에 관찰 된 +250 이상의 P / E 비율과 비교할 때 38 의 P / E 배수로 거래되고 있습니다.

AMD는 12개월 기준으로 S&P 500을 +34% 능가하고 있지만, 이 시점까지 2021년은 잊을 수 없습니다. 아래 차트를 살펴보면 기술적인 관점에서 AMD가 얼마나 약한지 자세히 설명합니다. 무서운 "죽음의 십자가"는 4 월 중순에 발생했으며, AMD의 주식은 5 월에 2021 최저치를 기록했습니다. 5월 중순에 $72.50 지원 수준을 테스트한 후 차트는 다시 건설적인 모습을 보이고 있습니다.

기술 분석은 주식 선택 프로세스를 성공적으로 완료한 주식 위치에 대한 진입 점 이나 출구 지점을 결정할 때 사용하는 주요 도구입니다. 나는이 수준에서 주식의 풀백을 활용하는 것을 볼 것이다. 우리는 프리미어 성장 포트폴리오에서 그렇게 했으며, 보유 자산에 추가 할 수있는 추가 기회를 계속 찾고 있습니다. 나는 고급 마이크로 장치, Inc.에 "매우 강세", 상대적으로 보수적 인, 5 년 가격 목표 $182. 실적 시즌이 지평선에 있는 AMD는 "비트 와 인상" 시나리오에 배치되어 있습니다.

AMD의 리더십은 이 회사의 다른 이름과 차별화되는 것입니다. 다양한 프로세서 라인업을 자랑하는 동시에 제품 로드맵을 일관되게 실행하면서 출시 후 롤아웃을 통해 수익에 눈덩이효과가 있었습니다. 세그먼트에 관계없이 차세대 AMD 프로세서가 이전 프로세서보다 두 배 빠르게 증가하고 있습니다. AMD는 반도체 시장에서 의 수급 불일치를 활용하고 있으며, 예견가능한 제조 지연을 기대하지 않습니다. 이것은 손자가 마침내 X 시리즈 X 또는 PS5에 손을 얻을 것을 의미합니다. 7 월 크리스마스.

참고: 달리 명시되지 않는 한 모든 이미지는 최고의 주식 지금 데이터베이스의 데이터를 표시합니다.