웹툰 관련주 10종목

웹툰 관련주 10종목

웹툰 관련주에 대해 알아보겠습니다. 관련주와 관련된 키워드로는  NAVER 엔비티 카카오 디앤씨미디어 키다리스튜디오 미스터블루 플리토 SK텔레콤 네오위즈 NHN  등이 있습니다.

아래 링크를 통해 웹툰 관련주의 종목별 차트와 실적 분석까지 자세히 알아보겠습니다.

 

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웹툰 관련주

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SK텔레콤(017670) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 동사는 무선 통신사업과 유선 통신사업, 커머스사업을 영위하고 있으며, 국내 무선 통신시장에서 점유율 1위로 확고한 시장지위 지속.

- 유선 통신 사업 관련 2006년 7월 TV-Portal 사업 상용 서비스 개시 및 2008년 9월 IPTV 사업 허가를 받아 상용 서비스를 개시하였음.

- 주요 종속기업으로 SK텔링크(주), SK브로드밴드(주), 피에스앤마케팅(주), SK플래닛(주), 십일번가(주), 에스케이인포섹(주) 등을 보유하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 5G 가입자 증가 및 종속기업 SK브로드밴드의 티브로드 합병, 보안 및 커머스 부문의 성장 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 규모 확대.

- 지급수수료 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 원가구조 개선으로 전년대비 영업이익률 상승, 지분법이익 증가로 순이익률 상승.

- 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 상승 및 IPTV, 초고속인터넷 중심의 유선 부문 가입자 증가, 커머스 부문의 양호한 성장으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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네오위즈(095660) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 게임포털 피망과 피망플러스 서비스 운영 및 온라인/모바일게임 콘텐츠 개발과 퍼블리싱을 주요 사업으로 영위.

- 게임 제작 및 퍼플리싱을 담당하는 일본 자회사 (주)게임온을 주요 종속기업으로 보유하고 있으며, 콘솔 등의 플랫폼 확장도 진행 중임.

- 국내와 일본시장을 중심으로 온라인게임과 모바일게임의 개발 및 서비스에 집중하고 있으며, 일본 외 현지파트너를 통한 게임유통 사업도 영위하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- COVID-19 여파 및 규제 완화에 따른 웹보드게임 부문의 성장, 로스트아크의 일본 흥행, 모바일게임 업데이트 등으로 전년대비 매출 신장.

- 매출 신장에 따른 영업비용 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 금융상품평가이익 증가 등으로 순이익률 크게 상승.

- 웹보드 부문의 안정적 성장과 함께 PC게임 블레스 언리쉬드 출시, 대작 엘리온의 일본 퍼블리싱 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.

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NHN(181710) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 온라인게임과 모바일게임에서 주 수익원을 창출, 간편결제서비스인 페이코 및 웹툰 코미코를 서비스하고 있음.

- 주요 모바일게임은 ‘라인디즈니쯔무쯔무’, ‘라인팝2’ 등이며, 마켓에 직접 출시하거나 카카오톡, 라인 등의 플랫폼을 활용하고 있음.

- 신규사업으로 다양한 국가에서 물건을 서로 구매 및 판매할 수 있는 Cross Border 형태의 전자상거래 관련 사업에 진출, 사업영역 확대에 주력하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 웹보드게임의 성장에도 모바일게임 노후화로 게임 부문이 역성장하였으나 결제 및 광고, 커머스 부문의 양호한 성장으로 전년대비 매출 증가.

- 원가율 상승에도 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 소폭 상승, 법인세비용 감소에도 영업외수지 저하로 순이익률은 전년 수준에 정체.

- 유명 IP 활용한 신규 게임 출시, 온라인시장 성장에 따른 전자결제거래액 증가, 클라우드 사업 해외진출 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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NAVER(035420) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 인터넷 포털인 네이버와 글로벌 모바일 메신저인 라인, 지인기반 소셜네트워크 서비스인 밴드 등을 서비스하고 있음.

- 네이버는 국내 인터넷 포털 1위를 지속하고 있으며, 라인은 일본, 대만 등 주요 지역에서 게임, 스티커 판매, 광고 등 다양한 영역으로 사업을 확장해나가고 있음.

- 2019년 11월 자회사 라인과 Z홀딩스의 경영통합을 결정, 아시아 최대 인터넷 플랫폼으로의 시장 지위 확보, 이를 통한 시너지 창출이 기대됨.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 네이버쇼핑 성장과 함께 네이버페이 거래액이 증가한 가운데 성과형 광고 확대 적용, 웹툰 등의 콘텐츠 이용자 증가 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 신장.

- 지급수수료, 광고선전비 증가 등에 따른 영업비용 부담 확대로 전년대비 영업이익률 하락, 지분법이익 증가, 중단영업손실 감소 등으로 순이익률은 상승.

- 스마트스토어와 브랜드스토어의 거래액 확대, 일본 전자상거래 시장 진출, 클라우드 사업 부문의 수주 본격화 등에 힘입어 매출 성장세 이어갈 전망.

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엔비티(236810) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

개요 및 현황기준일 : 2021.04.20 개요 : 국내 모바일 포인트 플랫폼 선도기업 현황 : 매출 소폭 감소 및 영업이익 적자전환

- 동사는 2012년 9월 설립되어 스마트폰용 어플을 이용한 모바일 광고서비스를 제공하고 있으며 모바일 포인트 플랫폼사업을 주력사업으로 영위 중임.

- 모바일 잠금화면 플랫폼 캐시슬라이드를 론칭하여 스마트폰 잠금화면을 광고영역으로 활용하고 이용자에게는 포인트를 제공하는 사업모델을 구축함.

- 또한, B2B 제휴 포인트 네트워크 애디슨 오퍼월, 모바일 포인트 콘텐츠 플랫폼 캐시피드, 대국민 퀴즈라이브쇼 더퀴즈라이브 등을 론칭하였음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 애디슨 오퍼월 이용자 증가와 모바일 포인트 쇼핑 부문의 양호한 성장에도 캐시슬라이드 이용자 감소로 전년대비 매출 규모 소폭 축소.

- 지급수수료, 광고선전비 증가 등에 따른 영업비용 부담 확대로 전년대비 영업이익 적자전환, 금융수지 개선, 지분법이익 증가로 순이익률은 상승.

- 모바일쇼핑 부문의 양호한 성장세 지속, 애디슨 오퍼월의 제휴사 확대 및 신규 이용자 유입 증가, 해외시장 진출 가시화 등으로 매출 성장 가능할 전망.

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카카오(035720) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 1995년 다음커뮤니케이션으로 설립되었으며 카카오와 합병 후, 2015년 9월 현 상호로 변경, 다양한 모바일 서비스를 제공하고 있음.

- 카카오톡, 카카오스토리 가입자를 기반으로 모바일게임, 모바일 광고, 모바일 커머스, 모바일 콘텐츠 등의 서비스를 연계하여 수익을 창출하고 있음.

- 또한, 택시, 대리운전, 주차, 내비 등의 카카오T 서비스를 출시하여 편익을 제공하고 있으며, 인터넷 포털사이트인 다음을 통해 다양한 인터넷 서비스를 제공하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 비즈보드의 광고 수주 증가와 커머스 부문의 거래액 확대, 신사업 페이, 모빌리티 부문의 양호한 성장 등 전 부문의 고른 성장으로 전년대비 매출 신장.

- 매출 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 관계기업투자처분이익 증가 등 영업외수지 개선으로 법인세비용 증가에도 순이익 흑자전환.

- 톡보드 광고, 채널, 선물하기 등 카카오톡 서비스의 양호한 성장세 지속, 페이 거래액 확대, 모빌리티 부문의 신규 서비스 출시 및 이용자 증가 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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디앤씨미디어(263720) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 2012년 1월에 설립되어 서적 출판업 및 지적소유권의 출판물에 대한 대행판매업 등을 영위하고 있으며, 2017년 8월 코스닥시장에 상장됨.

- 웹툰 콘텐츠 및 2차 저작물 제작 관련 (주)디앤씨웹툰비즈를 종속기업으로 추가된바, (주)더코믹스와 총 2개의 종속기업을 보유하고 있음.

- 출판된 책은 서점, 도서대여점 등을 통해 공급하며, 이를 전자책으로 발행하여 카카오페이지, 네이버북스 등의 플랫폼에 제공함으로써 온오프라인 통합 사업구조 확보.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- COVID-19 확산에 따른 실내거주시간 확대 등으로 웹소설, 웹툰 시장이 성장하는 가운데 일본 등의 해외시장 진출을 통하여 전년대비 외형 확대.

- 콘텐츠 공급계약증가에 따른 원가율 개선 등으로 전년대비 영업이익률이 상승하였으며, 자회사인 (주)디앤씨오브스톰의 청산완료에 따른 중단영업손실 감소로 순이익률 역시 향상됨.

- 카카오페이지의 협력사로 미국, 일본 외에 동남아, 유럽 시장으로의 플랫폼 확장에 따른 성장세 기대되며, 이에 따른 수익성 역시 상승세 예상.

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키다리스튜디오(020120) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 동사는 웹소설, 웹툰 서비스를 판매하는 미디어콘텐츠 사업을 영위하고 있으며, 기존 반도체 설계용 소프트웨어 판매 사업은 중단하였음.

- 2016년 4월(주)바로북을 흡수합병하여 전자책 콘텐츠 서비스사업으로 사업영역을 확장, 2018년 1월 자회사 (주)봄코믹스를 흡수합병하여 웹툰서비스 사업에 진출함.

- 2019년 7월 (주)키다리이엔티 영업양수를 통해 자체 콘텐츠 제작 비중을 확대하고 카카오, 네이버 등 외부 대형 플랫폼으로의 콘텐츠 유통을 확대하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 웹소설 부문의 역성장에도 웹툰 플랫폼인 봄툰, 델리툰의 유료 가입자 증가와 자체 IP제작 스튜디오의 성장으로 전년대비 매출 크게 신장.

- 큰 폭의 매출 신장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 상승, 금융비용 증가 등으로 순이익률은 하락.

- 콘텐츠 경쟁력을 기반으로 한 유료가입자 증가세 지속, 레진엔터테인먼트 인수를 통한 미국, 일본 웹툰 시장 진출 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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미스터블루(207760) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 동사는 출판만화를 가공한 디지털만화콘텐츠 서비스와 온라인 만화콘텐츠 제작 및 유통, 만화출판 등을 주요 사업으로 하고 있음.

- 신규 사업으로 온라인게임 부문에 진출, 자체개발한 MMORPG ‘에오스’를 카카오게임즈와 퍼블리싱계약을 체결하여 서비스하고 있음.

- 중국의 인기 만화플랫폼 ‘대각충’ 및 SNS ‘바이두티에바’와 콘텐츠 공급 계약을 체결, 중국시장 진출로 신성장동력 확보.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 자체 플랫폼의 이용자 증가 및 정액제 단가 인상, 신무협 작품의 인기와 모바일게임 에오스레드의 해외 흥행 등으로 전년대비 매출 신장.

- 인건비, 광고선전비 증가 등에 따른 영업비용 부담 확대로 전년대비 영업이익률 하락, 외화 관련 금융수지 저하로 순이익률 역시 하락.

- 웹툰 콘텐츠의 무협 장르 다변화 및 판타지, 로맨스로의 장르 확대, 모바일게임 에오스레드의 동남아시장 진출 등으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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플리토(300080) :: 웹툰 관련주

기업개요

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 동사는 플랫폼을 통해 수집된 말뭉치(Corpus)를 정제한 언어 데이터를 국가 연구기관 또는 IT 산업 내 다양한 기업고객 등에게 판매하는 사업을 영위하고 있음.

- 플랫폼을 통해 25개 언어를 지원하고 있으며 경제, 예술, 역사, 생활, IT 등 각 주제별로 문어체와 구어체 등의 다양한 문장을 제공하고 있음.

- 네이버, 구글, NTT도코모 등 국내외 SNS 업체와 플랫폼, 웹툰, 엔터테인먼트, 미디어 기업 등 다양한 분야에서 거래처를 확보하고 있음.

실적 및 분석

웹툰 관련주 주식 주가 차트

- 플랫폼 서비스의 국내 이용자 감소에도 수출이 증가한 가운데 언어데이터의 국내외 판매 호조로 전년대비 큰 폭의 매출 신장, 이에 따른 영업비용 부담 완화로 적자폭 축소.

- 적자 지속으로 자기자본이 축소된 가운데 선수금 증가 등으로 부채규모 확대되어 전년대비 제안정성 지표 저하되었으나, 안정적 재무구조 견지.

- AI 및 데이터 산업의 양호한 성장과 함께 언어데이터 수요가 증가하고 있는바, 업계 내 경쟁력을 기반으로 매출 성장세 이어갈 전망.

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게티 이미지를 통해 출시 되지 않은 오즈구르돈마즈/아이스톡

 

애플(NASDAQ:AAPL)은 1년 전대비 55% 이상 상승했으며, 3월 봄 매도 전인 1월에주당 140달러 이상에 달했다. 이후 주가는 3월 실적 발표 이후 꾸준한 상승세를 보이고 있다. 지난 달에만 AAPL은 10% 이상 평가하여 6월 30일에 $136.96에 마감했습니다.

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. 견고한 기간 동안의 매출 성장, 일일 사용 기술에 대한 파괴적인 혁신, 시가 총액 2.2조 달러 이상의 세계 최대 기업으로서의 입지로 유명한 AAPL은 투자자들이 단기적으로 200달러를 깰 수 있을지, 특히 지속적인 기술 랠리를 통해 200달러를 돌파할 수 있을지 궁금해하고 있습니다.

 

2020년 글로벌 전염병으로 인해 비참한 한 해임에도 불구하고, 애플은 아이폰 이외의 모든 제품 부문에서 전년 대비 두 자릿수 성장을 기록했다. 미국 정부의 자극적 돈과 새로운 5G 지원 아이폰의 출시와 결합된 전염병 생활(예: 원격 작업, 줌 클래스 등)의 역학에 의해 구동되는 기술에 대한 강력한 수요는 2021회계연도에 강력한 시작을 주었으며, 12월과 3월 분기에 걸쳐 두 자릿수의 성장세를 보이고 있습니다. 업데이트된 iMac, iPad Pro, Apple TV 4K, AirTag 및 Apple 팟캐스트 구독을 포함한 신제품 및 서비스 출시를 고려할 때 하반기에도 동일한 성장 추세가 예상되며, 브랜드의 기존 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

AAPL의 현재 성장 궤적을 바탕으로, 우리는 주식에 여전히 상당한 상승 잠재력이 있다고 생각합니다. 그러나 주당 200달러를 누르면 AAPL의 현재 시가총액에 1조 달러 이상이 추가될 것이며, 이 회사는 기존 비즈니스에 대한 성장 실현보다 더 강력한 촉매제가 필요합니다.

더 많은 현금 앞서

상반기에 AAPL은 사업의 모든 팔에 걸쳐 전년 대비 두 자릿수의 성장률을 보였습니다. 세계적인 전염병 이후 경제 회복이 가속화되고 미국, 중국, 유럽 과 같은 대형 경제에서 소비력이 증가함에 따라 기술 거인은 단기적으로 더욱 강력한 성장 추세를 볼 태세입니다. 2021회계연도 상반기 AAPL의 재무 성과와 최근 실적 통화에서경영진의 전망에 따라 회사의 총 매출은 연말까지 3,000억 달러를 넘어설 것으로 예상되며 이는 전년 대비 최소 9% 이상의 성장률을 나타냅니다.

5G 채택으로 추진된 아이폰 판매 가속화

2020년에 관찰된 아이폰 판매의 침체에도 불구하고, AAPL은 아이폰 12, 아이폰 12 미니, 아이폰 12 프로, 아이폰 12 프로, 아이폰 12 프로 맥스 등 4가지 모델을 포함한 최신 iPhone 12 라인업의 출시를 통해 V자형 리바운드를 성공적으로 포착했습니다. 해상도를 표시하는 일반적인 업그레이드 뿐만 아니라, 카메라 품질 및 칩 기술, 아이폰 12 시리즈는 또한 5G 연결 및 MagSafe 기능, 애플 아이 워치에 대 한 비슷한 MagSafe 아이폰 충전기를 포함 하 여 일련의 "빠른 연결 액세서리"와 휴대 전화의 호환성을 수 있습니다. 새로운 기술 개선은 높은 수요에 입증, 아이폰의 활성 설치 기반 3 월 분기 동안 새로운 사상 최고에 도달, 이상 99% 아이폰에 대 한 달성 12 가족.

 

스마트폰이 전문적이든 개인적인 용도이든 일상 생활의 지속적인 필수적인 부분이기 때문에 관련 시장은 2026년까지 1조 3천억 달러 이상의 가치를 기록할 것으로 예상되며, 이는 2020년 대비 11.2%의 복합적인 연간 성장률("CAGR")을 나타냅니다. 그리고 AAPL에서, 아이폰은 많은 중 선호 선택이지만, 그것은 여전히 시장 점유율 확장을위한 여지가 분명하다, 특히 신흥 시장에서. 또한 기업이 고정 오피스 데스크 폰에서 휴대용 스마트 폰으로 전환하여 전염병 이후 로 유지 될 것으로 예상되는 민첩하고 원격 작업 준비를 수용함에 따라 기업 환경에서 아이폰의 채택이 증가하고 있습니다. 5G 연결성 및 기타 스마트 가전 제품 및 개인 기기와의 호환성 이외에도 글로벌 아이폰 판매량은 스마트폰에 대한 글로벌 수요와 함께 성장할 것으로 예상됩니다.

위의 가정에 따르면, 우리의 기본 사례는 시장 기대치에 따라 11.2 %의 CAGR로 성장하고 2026 년까지 2,605 억 달러에 도달 할 것으로 예상합니다. 그리고 2021회계연도와 관련, 3분기에는 354억 달러, 4분기에는 386억 달러에 달할 것으로 예상되는데, 이는 하반기에 아이폰 판매가 계절성으로 인해 테이퍼될 것이라는 경영진의 기대와 일치하며, iPhone 12 시리즈는 이미 3분기 동안 공급 수요 균형을 이루고 있습니다. 2021회계연도 하반기 예상 매출은 3분기에 약 30억~40억 달러가 소요될 것으로 예상되는 지속적인 공급 제약으로 인한 영향을 고려하며 4분기까지 지속될 것으로 예상됩니다. 이를 바탕으로 2021회계연도의 총 아이폰 매출은 1$875억 달러로 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측(Apple_-_Forecasted_Financial_Information.pdf)의데이터와 함께.

 

우리의 황소 사례 예측에서, 우리는 글로벌 스마트 폰 수요에 대한 시장 기대를 능가 하는 2026년에 14.6 %의 CAGR에서 성장하는 아이폰 판매를 예상하고있다. 이로 인해 2026년까지 연간 아이폰 매출이 3$120억 달러 이상 감소할 것으로 예상된다. 아이폰 판매에 대한 우리의 황소 케이스 예측에 내장 프리미엄은 5G 지원 장치에 대한 글로벌 수요가 2026년으로 38 %의 CAGR에서 증가 할 것으로 예상된다는 점을 고려하고, AAPL은 현재까지 관찰 아이폰 12 제품 라인에 긍정적 인 수요와 고객 피드백을 감안할 때이 시장의 조각에서 혜택을 누릴 것으로 가정한다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

컴퓨터 및 다목적 태블릿 시장 전반에 걸쳐 강력한 성장의 이점

2021년 1월부터 3월까지 미국에서만 3,400만 대 이상의 데스크톱, 노트북 및 다목적 태블릿이 판매되었습니다. 노트북과 다목적 태블릿은 전염병 동안 원격 작업 및 학습 준비를 용이하게하기 위해 휴대용 및 편리한 컴퓨터에 대한 필요성이 높아진 것에 의해 선호되는 선택이었습니다. 이는 3월 분기 동안 Mac 및 iPad 제품 부문에서 각각 70%와 79%의 AAPL의 인상적인 전년 대비 매출 성장과 일치합니다.

휴대용 워크스테이션의 필요성을 유도할 하이브리드 작업 및 연구 준비의 채택이 확대되는 점을 고려할 때 개인용 컴퓨터(iOS 컴퓨터 포함)와 태블릿 판매가 장기적으로 지속될 것으로 예상됩니다. 개인컴퓨터에 대한 전 세계 수요는 2025년까지 8.5%의 CAGR로 증가하고 2,243억 달러의 시장 가치에 도달할 것으로 예상됩니다. 한편, 다목적 태블릿에 대한 전 세계 수요는 기능성과 저렴한 가격대점을 감안할 때 2026년까지 10년 동안 약 9.1%의 CAGR에서 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

IMac에서 다양한 휴대용 맥북 및 iPad에 이르기까지 다양한 제품을 제공하는 개인용 컴퓨터 및 다목적 태블릿 시장에서 AAPL의 확고한 명성을 고려하고 기업 조직 내에서 iOS 운영 체제의 채택을 늘리고 있는 점을 고려하여 예측된 글로벌 시장 수요에 따라 두 제품 부문의 수익을 증대할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 Mac 및 iPad 판매는 2021회계연도 하반기에 전체 제품 부문 매출의 큰 부분을 차지할 것으로 예상되며, 이는 이전 연도에 관찰된 판매 패턴과 일치하는 신학기 및 휴가 수요때문입니다. 이를 바탕으로 Mac 매출은 연말까지 약 368억 달러에 육할 것으로 예상되며, 2026년까지 520억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 7.2%의 CAGR을 나타냅니다. 또한 올해 말까지 예상 된 iPad 매출은 약 314 억 달러가 될 것으로 예상되며 2026 년까지 492 억 달러에 달하여 CAGR이 9.4 %에 달할 것으로 예상됩니다.

 

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

Mac 및 iPad 판매에 대한 당사의 황소 사례 예측에는 기본 사례 성장 가정에 5%의 프리미엄이 포함되어 있습니다. 프리미엄은 간단하고 편리한 운영 체제와 애플 연필및 스마트 키보드와 같은 다른 혁신적인 액세서리의 넓은 배열과의 호환성을 감안할 때 AAPL의 휴대용 컴퓨터 장치에 대한 선호도가 높아짐을 고려하여 iPad를 저렴한 비용으로 쉽게 전환할 수 있으며 컴퓨터에 대한 신뢰할 수 있는 대안입니다. 이러한 성장 가정의 결과로, 우리의 황소 사례는 2026년까지 연간 Mac 및 iPad 매출을 각각 546억 달러와 517억 달러로 예측합니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

웨어러블 기술 및 가상 홈 어시스턴트에 대한 증가하는 수요 활용

AAPL의 웨어러블 제품, 홈 및 액세서리 제품 부문에는 Apple Watch, HomePod, Apple TV, AirPods, Beats 제품, 아이팟 터치 및 기타 Apple 브랜드 및 타사 액세서리가 포함됩니다. 2021회계연도 상반기 AAPL은 웨어러블 사업을 포춘 120대 기업 규모로 성공적으로 성장시켰으며, 이는 Apple Watch와 같은 스마트 웨어러블 기술에 대한 강력한 소비자 수요를 상징하는 이정표입니다.

혁신적인 기술로 일상의 습관이 점점 더 디지털화되고 재정의되면서 AAPL웨어러블, 홈 및 액세서리 제품 부문 내제품에 대한 글로벌 수요가 단기적으로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 웨어러블 기술의 글로벌 시장은 전염병 이후 환경에서 건강과 웰빙의 우선 순위를 정하는 데 대한 소비자의 선호도가 높아짐에 따라 2026년까지 18%의 CAGR에서 가속화될 것으로 예상됩니다. 한편, HomePod 및 기타 기술 액세서리와 같은 스마트 가전 제품의 글로벌 시장은 디지털 혁신증가와 가구 전반의 가상 홈 지원 장치의 채택으로인해 2026년까지 각각 26%와 4.7%의CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.

 

AAPL 웨어러블, 홈 및 액세서리 제품 부문 내 제품에 대한 글로벌 수요에 대한 낙관적인 전망을 바탕으로 연말까지 세그먼트 매출은 381억 달러로 전년 대비 25%의 성장률을 예상하고 있습니다. 2026년 세그먼트 의 매출에 대한 기본 사례 예측은 CAGR이 10%로 적용되며, 이는 위에서 분석한 긍정적인 시장 성장 동향과 역사적으로 나타내는 총 수익의 일부와 일치합니다. 이를 바탕으로 웨어러블, 홈 및 액세서리 제품 부문에서 창출된 매출은 2026년까지 614억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

우리의 황소 케이스는 웨어러블, 홈 및 액세서리 제품 부문에서 창출된 매출이 18%의 CAGR에서 성장할 것으로 예측하며, 이는 글로벌 웨어러블 기술 시장의 성장 추정치와 비교할 수 있습니다. 이 성장 가정은 이 부문에서 창출된 AAPL의 수익이 위에서 언급한 대로 포춘 120대 기업과 동등한 평가를 받는 Apple Watch와 같은 웨어러블 기술의 판매에 의해 지배된다는 점을 고려합니다. 이에 따라 2026년까지 873억 달러의 부문 매출이 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

 

서비스 부문 전체의 기록적인 매출

서비스 사업 부문에서 AAPL의 최신 제품 중 일부는 애플 뮤직에서 아이 클라우드 스토리지 솔루션에 이르기까지 구독 서비스의 다른 조합을 허용 애플 원 번들을 포함, 할인 된 가격에 대한. 이 오퍼링은 최근 몇 분기 동안 서비스 부문에서 관찰된 전반적인 성장에 중요한 기여를 하고 있으며, Apple One 번들 할인이 아니었더라면 구독하지 않았을 구독 서비스에 대한 새로운 사용자를 유치합니다. AAPL은 App Store, AppleCare, iCloud, Apple Music, Apple TV+, 광고, 결제 및 기타 서비스 제품에 대한 지속적인 강력한 요구와 결합하여 3월 분기 동안 서비스 부문에서 발생한 169억 달러의 기록적인 매출을 기록했습니다.

이 부문은 중앙 집중식 음악 및 비디오 스트리밍 앱, 클라우드 스토리지 서비스, 가상 결제 솔루션 및 광고에 대한 시장 수요가 지속적으로 증가하면서 계속 성장할 것으로 예상됩니다. 모바일 애플리케이션의 글로벌 시장은 18.4%의 CAGR로 성장하고 2026년까지 4$070억 달러 이상의 시장 가치에 도달할 것으로 예상됩니다. AAPL이 세계에서 가장 크고 가장 많이 사용되는 앱 스토어 중 하나를 호스팅하는 경우 관련 수익이 비슷한 속도로 증가할 것이라고 가정하는 것이 합리적일 것입니다.

온라인 비디오 및 음악 스트리밍 서비스의 글로벌 시장도 2026년까지 600억 달러 이상의 시장 가치를 향해 비슷한 궤도에서 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 스마트폰, 노트북 및 기타 고급 가정용 전자 제품의 글로벌 사용 증가로 인해 약 16%의 CAGR의 시장 성장을 나타내며, 이는 이 시장의 가속화성장에 기여했습니다. 그리고 AAPL은 이미 확립 된 음악 및 비디오 스트리밍 플랫폼, 애플 뮤직 및 애플 TV +를 감안할 때 이러한 트렌드의 혜택을 누릴 태세입니다. 이 시장 부문 내에서 수요가 증가함에 따라 세계에서 두 번째로 큰 광고 구매자인 P&G조차도 TV 광고 시스템을 "구식"이라고부르며 온라인 비디오 및 음악 스트리밍과 같은 디지털 미디어의 새로운 영역에 광고를 게재하는 데 대한 변화의 시작을 알리는 등 회사의 광고 수익을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다.

iCloud는 또한 데이터 중심의 시대가 저비용, 안정적이며 안전한 데이터 스토리지 솔루션에 대한 글로벌 수요를 지속적으로 유도함에 따라 서비스 비즈니스 부문에서 창출된 AAPL의 수익을 이끌 것으로 예상됩니다. 글로벌 클라우드 스토리지 시장은 2026년까지 1,840억 달러의 가치를 달성할 것으로 예상되며, 이는 20%에 가까운 CAGR을나타냅니다.

위의 시장 가정을 고려할 때, 당사의 기본 사례 예측은 서비스 부문의 매출이 연말까지 667억 달러, 2026년까지 1,074억 달러에 이를 것으로 예측하며, 이는 CAGR의 10%를 나타냅니다. 이는 서비스 부문이 구성한 비즈니스에서 AAPL의 글로벌 시장 침투와 일치하며, 세그먼트가 역사적으로 나타내는 총 수익의 일부와 일치합니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

한편, 우리의 황소 사례 예측 서비스 부문 수익은 2026년까지 14.5 %의 CAGR에서 성장할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 세그먼트 매출은 1$300억 달러 이상으로 AAPL의 총 예상 황소 케이스 수익의 21%를 차지합니다. 서비스 부문 수익에 대한 황소 사례 예측에 적용되는 상당한 성장 가정은 AAPL의 새로운 서비스 오퍼링 의 잠재적 추가뿐만 아니라 구독 수준이 계속 증가함에 따라 높은 시장 침투를 반영합니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

전반적인 재무 전망

제품 및 서비스 제공 전반에 걸친 AAPL의 성장 잠재력에 대한 위의 분석을 바탕으로 향후 5년간 회사의 재무 성과에 대한 낙관적인 전망을 보유하고 있습니다. 당사의 기본 사례 예측은 연말까지 총 제품 및 서비스 매출이 각각 2,938억 달러와 667억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 이는 전년 대비 총 매출 31%의 성장을 나타내며, 이는 상반기에 관찰된 전년 대비 상당한 성장과 일치하며, 최근 실적 콜과 예측분석에서 논의된 경영진의 전망당 하반기 성장률전망과 일치합니다. 이 회사의 순 매출은 기술과 디지털 미디어의 채택과 통합이 일상 생활의 전문적이고 개인적인 측면모두에 대한 채택과 통합을 증가시켜 그때까지 총 5,300억 달러 이상의 예상 수익을 창출함으로써 2026년까지 가속화된 성장 궤도를 유지할 것으로 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

총 이익마진은 2021회계연도 상반기에 관측된 이익률과 약 42%로 유지될 것으로 예상됩니다. AAPL의 제품 및 서비스 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 달성된 판매량이 증가함에 따라 전년 대비 예상 마진 확대가 지원됩니다. 운영 비용은 또한 역사적 추세에 크게 부합 할 것으로 예상된다 - 연구 개발 비용은 기술 제공에 대한 지속적인 업그레이드및 혁신으로 인해 총 수익의 6 %로 예측된다; 한편, AAPL이 특히 신흥 시장에서 남은 판매 헤드룸을 활용하기 위해 자본을 국제적 입지를 확대함에 따라 판매, 일반 및 관리 비용은 총 매출의 6~7%를 증가할 것으로 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

AAPL의 매출과 비용에 대한 기본 사례 예측으로 인해 2021회계연도 순이익은 919억 달러로 전년 대비 약 60% 증가했습니다. 순이익은 향후 5년 동안 7%의 CAGR로 성장할 것으로 예상되며, 2026년까지 예상 순이익은 1,306억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

i. 기본 사례 재무 예측:

ii. 황소 케이스 재무 예측:

iii. 기본 사례 재무 예측(2020년 실적에 대한 변경 없음)

출처: 저자, 내부 재무 예측의 데이터와 함께.

애플 주식 평가

출처: 저자, 내부 평가 모델(Apple_-_Valuation.pdf)의데이터와 함께.

AAPL의 위의 재무 예측을 바탕으로 당사의 가격 목표는 2.8조 달러의 예상 주식 가치를 기준으로 $165.20입니다. 이는 6월 30일 마지막 거래주가 $136.96에 따라 20% 이상의 상승 잠재력을 나타냅니다.

^일

.우리의 평가는 이전 섹션에서 분석 된 예측 된 재무 정보와 함께 5 년 이산 기간 동안 할인 된 현금 흐름 ("DCF") 분석에서 파생됩니다. 기본 사례 예측은 AAPL의 비즈니스 성장 잠재력과 상당한 무료 현금 흐름에 따라 현재 시장 기대치에 부합하는 19.3배의 EV/EBITDA 배수로 가정합니다. 우리는 AAPL의 예상 무료 현금 흐름을 할인하고 우리의 가격 목표에 도달하기 위해 8 %의 WACC를 적용했습니다; 이는 3월 31일 현재 영업 활동으로 상당한 현금 흐름을 창출할 수 있는 능력과 830억 달러의 건전한 순현금 포지션을 고려할 때 회사의 현재 위험 프로필을 반영합니다.

^세인트

, 2021.

i. 기본 사례 평가:

출처: 저자, 내부 평가 모델의 데이터와 함께.

어떤 세계에서 애플 주식에 도달 할 것 $200 주당?

또한 AAPL이 주당 200달러에 도달할 수 있는 방법을 결정하기 위해 예측에 사용된 주요 평가 가정에 대한 감도 분석을 수행했습니다.

새로운 오퍼링으로 현재 설치된 베이스 새로 고침

3조 3천억 달러 또는 주당 200달러의 가치 평가에 도달하기 위해서는 AAPL의 연간 매출은 전년 대비 16% 성장해야 하며 판매 비용, 운영 비용, 기타 소득/비용 및 세금 조항과 관련된 다른 모든 성장 가정을 일정하게 유지해야 합니다. AAPL의 총 매출 성장률을 달성하기 위해서는 회사의 제품 및 서비스 판매량이 예측된 글로벌 시장 동향을 능가해야 하며, 이는 회사가 아직 신흥 시장에서 상당한 점유율을 차지하지 못하고 있는 지리적 지역의 공격적인 시장 침투를 통해 달성할 수 있는 글로벌 시장 동향을 능가해야 합니다. AAPL은 또한 최근 도입된 MagSafe 및 AirTag 액세서리와 같은 새로운 제품 및/또는 서비스 라인을 출시하여 현재 설치된 베이스를 추가 수익원을 새로 고치고 새로운 고객을 유치해야 합니다.

i. 감도 분석 – 수익 성장 가정:

출처: 저자, 내부 평가 모델의 데이터와 함께.

전기 자동차 부문에서 애플의 잠재력

AAPL의 밸류에이션을 주당 200달러로 높이는 대안은 DCF 분석에 24.4배의 출구 배수를 적용하는 동시에 원래재무 예측을 일정하게 유지하는 것입니다. 출구 배수는 AAPL에 대한 평가 분석에서 매우 민감한 요소이며 출구를 1x로 변경하면 평가가 1,000억 달러 이상 변경됩니다. 따라서 원래 분석에 사용된 19.3배에서 24.4배로 밸류에이션 배수의 증가를 지원하려면 AAPL은 현재 제품 믹스에 획기적인 변화를 도입해야 합니다. 그 중 하나는 AAPL이 전기 자율 주행 차량 개발에 관여한 것으로 추측되는 코드명"프로젝트 티탄"입니다. 기술 거인은 아직 이러한 개발에 참여한 것에 대해 공개 발표를 하지 않았지만, 최근 보고서에 따르면 이 회사는 2024년 전기 승용차 데뷔를 목표로 출시 날짜를 목표로 하고 있으며, 여기에는 독점 배터리와 자율 주행 기능이 포함될 가능성이 높습니다.

i. 감도 분석 – 여러 출구:

출처: 저자, 내부 평가 모델의 데이터와 함께.

최근 자동차 판매 동향은 전기 자동차 ("EV")에 대한 글로벌 수요의 급증이 여기에 있다는 것을 입증했다; 전 세계 등록된 전기자동차 수는 2030년까지 현재 1,000만 대에서 1억 4,500만 대로 증가할 것으로 예상됩니다. 신흥 산업의 예상 성장 추세는 기후 변화에 대처하기 위해 최근 몇 년 동안 정부가 설정한 적극적인 배출 감축 목표에 의해 장려됩니다. EV의 이동 거리 및 안전 기능을 향상시키기 위한 기술 적 진보뿐만 아니라 전통적인 가솔린 연료 차량에 대한 가격 패리티 증가 및 충전 인프라의 가용성 증가는 또한 EV에 대한 긍정적 인 소비자 태도를 장려했습니다. 이를 바탕으로 AAPL EV의 성공적인 출시는 회사의 기존 충성도 높은 팬층을 고려하여 회사의 밸류에이션을 3조 달러 이상으로 높이고 혁신적이고 신뢰할 수 있는 기술에 대한 명성을 확립하는 중요한 촉매제가 될 것입니다.

AAPL 의 전망에 대한 잠재적 단점

시장에서 의 경쟁 증가에 대한 일반적인 우려 외에도, AAPL은 대형 기술 기업에 대한 반독점 단속의 최근 회전에서 규제 조사의 핵심 주제가되었습니다. 이 회사는 현재 앱 스토어를 통해 타사 앱의 판매 및 배포에 대한 통제권을 남용한 혐의로 반독점 위반 혐의에 대한 지속적인 조사 대상이 되고 있습니다. 따라서 AAPL은 세계에서 가장 큰 앱 배포 채널 중 하나라는 점을 고려하여 앱 스토어에 크게 의존하여 앱을 홍보하는 타사 앱 제공업체의 모든 판매에 대해 30%의 수수료를 부여합니다.

다른 의혹으로는 AAPL의 기본 Apple 앱을 기기에 사전 설치하여 입증된 AAPL의 반경쟁 적 행동이 포함되며, 이는 AAPL이 다른 타사 앱 제공업체의 사용자를 잠재적으로 억제함으로써 경쟁 우위를 부여합니다. 지속적인 조사로 인해 AAPL이 현재 의 비즈니스 모델을 변경해야 하는 경우 장기적으로 성장이 둔화될 수 있다는 투자자들의 우려가 제기되었으며, 이는 상당한 수익성과 회사의 유동성에 중요한 기여를 한 것으로 입증되었습니다. 그러나, 우리는 강력한 소비자 선호와 AAPL의 기술에 대한 수요를 감안할 때 위험이 타의 추종을 불허한다고 생각, 이는 규제 제한의 결과로 운영에 잠재적 인 변화로 인한 부정적인 영향에 대한 더 큰 힘 역할을. AAPL이 현재 운영되는 방식에 따라 규제 제한이 시행되더라도 회사는 장기적으로 지속적인 성장과 함께 수익성 있는 사업을 조정하고 계속 적응할 수 있는 재무 및 기술 자원을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 AAPL에 대한 긍정적인 전망은 기존 규제 리스크를 인식했음에도 불구하고 변하지 않습니다.

결론

예측 분석을 바탕으로 AAPL의 현재 비즈니스 모델은 아직 실현되지 않은 유망한 상승 잠재력을 보여줍니다. 5G 연결 및 자기 무선 충전과 같은 혁신적인 제품의 대부분은 수요가 계속 증가함에 따라 상당한 성장 잠재력을 가진 채택 초기 단계에 있습니다. 최근 신흥 시장에서 관찰된 AAPL의 매출 성장은 또한 가용판매 기회를 활용하고 시장 침투를 높이는 데 있어 회사의 효율성을 나타냅니다. 이러한 요인은 현재까지 달성된 AAPL의 성공에 매우 중요했기 때문에 거의 일치하지 않을 수 있는 업계 리더가 되었습니다.

그러나 회사가 주당 200달러 이상의 가치 평가와 거래를 하기 전에는 아직 갈 길이 남아 있습니다. AAPL은 회사의 밸류에이션을 다음 단계로 끌어올리기 위해 현재 비즈니스에서 상당한 성장 잠재력보다 더 강력한 촉매가 필요합니다. 그러나 혁신이 회사의 일상 적인 원단에 깊숙이 스며들었다는 사실을 고려할 때, 촉매는 우리가 생각하는 것보다 더 빨리 언제라도 자신을 제시 할 수 있습니다.