마이크론: 나는 지금 욕심을 얻고 있다.

사진: 니콜라 일릭/E+ 게티 이미지

업계 전반의 칩 부족과 총 마진을 정말 저렴한 가격으로 확대하는 등 빠르게 성장하는 반도체 회사를 구입할 수 있는 절호의 기회가 있습니다. 이 회사는 마이크론(MU)이라고하며드롭에 대한 구매입니다. 나는 마이크론을 구입 $81 그것은 드롭을 계속하는 경우 더 살 것이다.

마이크론은 반도체 회사와 관련이없는 요인에 따라 어제 $ 81로 떨어졌다. 기술 이름은 약한 일자리 증가 와 증가하는 위험 오프 정신 속에서 낮은 거래했다. 마이크론은 월요일에 6% 하락하여 내 포트폴리오 즐겨찾기 중 하나에 대한 매수 포인트를 만들었습니다.

수익과 마진 성장을 촉진하는 산업 요인

마이크론은 DRAM을 배송하고 시장은 지금 매우 공급부족이다. 수요는 반도체 기업이 가격을 인상하고 마진을 늘릴 수 있는 좋은 위치에 놓이게 하는 공급과 일치합니다.

글로벌 칩 부족은 작년에 공급망을 혼란에 빠뜨리기 시작했습니다. 칩 부족의 이유는 전염병이 휴대 전화, 노트북, 테이블 및 게임 콘솔과 같은 가전 제품에 사용되는 반도체 마이크로 칩에 대한 수요를 촉발시켰기 때문입니다.

마이크로칩은 자동차 산업에서 도대체 연비에서 내비게이션 지원에 이르기까지 모든 것을 개선하기 위해 점점 더 많은 기술에 의존하고 있기 때문에 자동차 산업에서 많이 사용됩니다.

마이크로칩과 제한된 공급에 대한 경쟁 수요는 가까운 장래에 DRAM 산업 공급이 수요보다 훨씬 낮은 것을 계속 보는 마이크론에 유리한 배경을 만들었습니다. 마이크로칩에 대한 수요가 공급보다 크기 때문에 가격이 상승하고 있습니다.

업계 전망은 NAND 수요 증가를 매년 30% 장기적으로 요구하고 있으며, DRAM 수요 증가는 중고 청소년에 있을 것으로 예상됩니다.

(출처: 마이크론

)

DRAM 부족과 공급업체로의 가격 책정 전력 이동은 마이크론이 마진을 늘리고 2022회계연도의 실적 기대치를 상회하는 유리한 설정을 만듭니다.

마이크론의 총 마진은 공급 부족이 더욱 악화되고 자동차 제조업체가 생산 계획을 삭감하면서 지난 분기 32.9%로 확대되었습니다.

마이크론의 총 마진은 작년에 30 % 이상 머물렀습니다 ...

	FQ2-21	FQ1-21	FQ4-20	FQ3-20	FQ2-20
$m 수익	$6,236	$5,773	$6,056	$5,438	$4,797
총마진 $m	$2,054	$1,784	$2,111	$1,804	$1,398
총마진율(%)	32.9%	30.9%	34.9%	33.2%	29.1%
DEPS	$0.98	$0.78	$1.08	$0.82	$0.45

(출처: 저자, 마이크론 실적)

그리고 더 오고있다 ... 마이크론의 지침은 다음 분기에 41.5 %± 1 %의 총 마진과 적어도 10 % Q / Q 의 매출 증가를 요구합니다. EPS는 최소 58% Q/Q급증할 것으로 예상됩니다.

전망	FQ3-21
수익	2억 ± 71억 달러
총수익	--
총마진율(%)	41.5% ± 1%
DEPS	$1.62 ± $0.07

(출처: 마이크론)

미크론의 미크론의 미수 한 잠재력은 공급부족 시장에서 수익과 총 마진을 증가시키는 것은 미크론의 가치에 불완전하게 반영되어 있습니다 $80.

마이크론은 지금 도 저렴 ...

마이크론은 월요일에 수정하기 전에 매우 평가되지 않았고, 나는 심지어 드롭 전에 마이크론에 추가 행복했을 것이다 ... 하지만 지금은 더 많은 것을 구입하고 있습니다.

마이크론은 2022회계연도에 총 매출 $35b로 11달러를 벌 것으로 예상되며, 현재 는 경쟁사보다 훨씬 낮은 7.5배의 P-E 비율을 가지고 있습니다.

	미크론	인텔	웨스턴 디지털	씨게이트
총액	894억 달러	2,241억 달러	204억 달러	202억 달러
값	$80.85	$55.97	$68.62	$89.99
2022회계연도 EPS 추정치	$10.76	$4.59	$8.46	$6.71
P-E 비율	7.51	12.19	8.11	13.41